因歐債危機(jī)加劇沖擊全球市場(chǎng) 傳統(tǒng)旺季Q3到來(lái)半導(dǎo)體需求仍然疲弱

　   核心數(shù)據(jù)：智能手機(jī)高增長(zhǎng)，芯片、投資、器件均**下滑。SIA4~6月全球半導(dǎo)體實(shí)現(xiàn)銷售為244億元，環(huán)比同比數(shù)據(jù)分別為-0.11%、-2.02%。

　　半導(dǎo)體

        2012年市場(chǎng)市場(chǎng)的成長(zhǎng)狀況普遍保守。IHSiSuppli預(yù)計(jì)市場(chǎng)衰退0.1%;繼英特爾和臺(tái)積電之后，三星電子也宣布投資ASML股權(quán)發(fā)展下世代EUV顯影設(shè)備;Q3旺季落空，DRAM和NANDFlash價(jià)格一路下行，存儲(chǔ)器廠紛紛減產(chǎn)自救，東芝減產(chǎn)約30%，三星和海力士各減產(chǎn)近10%;終端：蘋果、三星、亞馬遜、諾基亞9月新品密集發(fā)布，持續(xù)引爆智能終端市場(chǎng)熱度。CanalysResearch*新發(fā)布報(bào)告稱Q2中國(guó)本土智能手機(jī)品牌的總出貨量為2560萬(wàn)部，同比增長(zhǎng)率高達(dá)518%;Digitimes認(rèn)為WP終端今年出貨可達(dá)2100萬(wàn)部，年漲幅為107.8%;PC、NB、Ultrabook等數(shù)據(jù)平平，后市看淡。

　　顯示/LED

　　顯示器面板市場(chǎng)需求不如預(yù)期。全球大尺寸面板7月出貨量月減0.5%。背光LED價(jià)格繼續(xù)下行，Q37030和3528芯片價(jià)格將下滑5%-6%;大陸LED照明補(bǔ)貼重啟招標(biāo)，113家廠商參與，洲明科技、三安光電、國(guó)星光電、德豪潤(rùn)達(dá)、勤上光電、鴻利光電等榜上有名;臺(tái)灣LED照明市場(chǎng)年增2.7倍，照明市場(chǎng)啟動(dòng)在即。

　　iPhone5和大陸地區(qū)供應(yīng)商

　　iPhone5將于9月12日發(fā)布，iPadmini出貨時(shí)間在9月21日。iPhone5引入的核心新技術(shù)及新特點(diǎn)將涉及5個(gè)方面，包括4寸Rentina屏、InCell觸控技術(shù)、液態(tài)金屬（背板）、高速thuderbolt傳輸以及元器件微型化。此外，在核心元件處理器、攝像頭、電池、顯示屏等上仍保持行業(yè)**的高品質(zhì)。l發(fā)布時(shí)間預(yù)測(cè)：我們關(guān)注到蘋果公司12Q2庫(kù)存組件預(yù)付款與收入比創(chuàng)歷史新高。

　　新品銷量預(yù)測(cè)：結(jié)合iPhone4/4s銷售記錄，預(yù)計(jì)iPhone5前3天銷量超900萬(wàn)，9月銷量1800萬(wàn)，核心年銷售超2億部;基于“新款銷量約為所有舊款銷量的總和”，預(yù)計(jì)生命周期銷量將突破3.2億部。從供應(yīng)鏈角度來(lái)推算，根據(jù)DIGITIMES備貨信息，預(yù)計(jì)12全年iPadmini出貨1800萬(wàn)臺(tái)左右。整體來(lái)看，預(yù)計(jì)12年iPhone出貨將達(dá)1.7億部，同比增長(zhǎng)85.7%;新品核心年中，iPhone出貨將達(dá)2.3億部，同比增長(zhǎng)68.7%。12年iPad出貨將達(dá)6713萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)65.7%。

　　大陸地區(qū)供應(yīng)廠商排序。結(jié)合臺(tái)灣地區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈情況，考慮到供貨確定性以及蘋果對(duì)公司收入貢獻(xiàn)等多個(gè)角度，我們將蘋果產(chǎn)業(yè)鏈大陸地區(qū)上市公司劃分成兩大類標(biāo)的。**類包括瑞聲科技、歌爾聲學(xué)、安潔科技、德賽電池、環(huán)旭電子、錦富新材、大族激光;**類標(biāo)的包括長(zhǎng)盈精密、水晶光電、立訊精密、共達(dá)電聲、比亞迪。